ตลาดหุ้นไทยส่อแววฟื้น ต่างชาติหวนซื้อ 5 พันล้าน รับอานิสงส์ AI-จีนฟื้นตัว
บล.เอเชีย พลัส ตลาดหุ้นไทยส่อแววฟื้น ต่างชาติหวนซื้อ 5 พันล้าน รับอานิสงส์ AI-จีนฟื้นตัว พร้อมจับตาข้อเสนอ "ผ่าตัดใหญ่" โครงสร้างตลาดทุนเรียกคืนความเชื่อมั่น
บริษัทหลักทรัพย์ เอเชีย พลัส จำกัด (ASPS) เปิดเผยบทวิเคราะห์ระบุว่า บรรยากาศการลงทุนในตลาดหุ้นทั่วโลกเริ่มกลับมาสดใสอีกครั้ง โดยได้รับปัจจัยหนุนจากการดีดตัวของตลาดหุ้นสหรัฐฯ และกระแส AI ที่กลับมาเป็นแรงขับเคลื่อนสำคัญ หลัง TSMC รายงานงบการเงินที่แข็งแกร่ง ซึ่งช่วยคลายความกังวลในห่วงโซ่อุปทานเทคโนโลยี
ขณะเดียวกัน ปัจจัยเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์เริ่มผ่อนคลายลง ส่งผลให้ราคาน้ำมันดิบปรับตัวลดลงแรง
ในฝั่งไทยพบสัญญาณบวกจากกระแสเงินทุนต่างชาติ (Fund Flow) ที่ไหลกลับเข้าสะสมหุ้นพื้นฐานขนาดใหญ่ต่อเนื่อง
ปัจจัยบวกจากต่างประเทศ
AI และสินค้าหรูหนุนตลาด ตลาดหุ้นโลกได้รับแรงหนุนจากหุ้นกลุ่มชิปและเทคโนโลยีที่ปรับตัวขึ้นแรง นำโดย TSMC ที่ประกาศแผนการลงทุนและคาดการณ์รายได้ที่เติบโตสูงจากความต้องการชิป AI นอกจากนี้ ภาคการบริโภคของจีนเริ่มส่งสัญญาณฟื้นตัว
โดยเฉพาะกลุ่มสินค้าหรู (Luxury) ที่ยอดนำเข้าสินค้ากลุ่มเครื่องหนังกลับมาเติบโตในระดับ Double Digit เป็นครั้งแรกในรอบปี ซึ่งเป็นปัจจัยบวกต่อตราสารแสดงสิทธิฯ อย่าง DR: HERMES80 ที่มีสัดส่วนรายได้จากเอเชียสูง ในขณะเดียวกัน ราคาน้ำมันดิบโลก (Brent และ WTI) ปรับตัวลดลงกว่า 3-4% หลังจากความกังวลเรื่องสงครามลดลงและรัฐบาลสหรัฐฯ ส่งสัญญาณไม่โจมตีอิหร่าน
เจาะลึกตลาดหุ้นไทย
Fund Flow ไหลเข้า เล็งหุ้นใหญ่พื้นฐานดี สำหรับตลาดหุ้นไทย (SET Index) เริ่มเห็นสัญญาณการสร้างฐาน โดยดัชนีพยายามยืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ย 200 วัน (SMA200) และจำนวนหุ้นที่ปรับตัวขึ้นเริ่มมีมากกว่าหุ้นที่ปรับตัวลง สอดคล้องกับสัญญาณทางเทคนิคที่ภาวะขายมากเกินไป (Oversold) เริ่มลดลง ไฮไลต์สำคัญอยู่ที่กระแสเงินทุนต่างชาติ (Fund Flow) ที่ไหลกลับเข้ามาซื้อสุทธิในตลาดหุ้นไทยรวม 2 วันทำการสูงถึง 5.0 พันล้านบาท ซึ่งถือเป็นยอดซื้อสุทธิที่สูงเป็นอันดับ 2 ในภูมิภาค
โดยฝ่ายวิจัยฯ แนะนำให้เก็งกำไรในหุ้นกลุ่มที่ต่างชาติเข้าซื้อโดดเด่นในช่วงนี้ ได้แก่:
- กลุ่มสื่อสารและเทคโนโลยี: ADVANC
- กลุ่มพลังงานและปิโตรเคมี: PTT, PTTGC, IVL
- กลุ่มอุปโภคบริโภคและสื่อ: OSP, PLANB
- กลุ่มรับเหมาก่อสร้าง: CK
"ผ่าตัดใหญ่" แก้ปัญหาเชิงโครงสร้างตลาดทุน
นอกเหนือจากปัจจัยระยะสั้น สิ่งที่ต้องจับตาคือแนวทางการแก้ปัญหาตลาดหุ้นไทยในระยะยาว ซึ่งหลายฝ่ายมองว่าเป็น "ปัญหาเชิงโครงสร้าง" ที่ไม่สามารถแก้ได้ด้วยมาตรการกระตุ้นระยะสั้นเพียงอย่างเดียว โดยมีการรวบรวมข้อเสนอจากพรรคการเมืองและองค์กรตลาดทุน (ตลท. และ FETCO) เพื่อเรียกความเชื่อมั่นกลับคืนมา ผ่าน 4 ประเด็นหลัก
1. การปฏิรูปกระบวนการยุติธรรม (Justice Reform): ผลักดันให้มี "ศาลตลาดทุน" เพื่อให้การดำเนินคดีปั่นหุ้นหรือตกแต่งบัญชีทำได้รวดเร็วและเด็ดขาดขึ้น
2. การดึงเม็ดเงินระยะยาว (Institutional Liquidity): การฟื้นกองทุนประหยัดภาษีรูปแบบใหม่ หรือ New LTF เพื่อสร้างเสถียรภาพให้ตลาดและรองรับแรงขายจากต่างชาติ
3. การปรับตัวสู่เศรษฐกิจดิจิทัล (Digital Transformation): สนับสนุน Digital Asset และ Tokenization เพื่อดึงดูดนักลงทุนรุ่นใหม่
4. การรื้อโครงสร้างการกำกับดูแล (Regulatory Guillotine): ลดขั้นตอนที่ซับซ้อนและสร้างความเชื่อมั่นในหน่วยงานกำกับดูแล
นักลงทุนควรติดตามความคืบหน้าในการนำข้อเสนอเหล่านี้ไปสู่การปฏิบัติจริง โดยเฉพาะเรื่องกองทุน LTF รูปแบบใหม่และการจัดตั้งศาลตลาดทุน ซึ่งเปรียบเสมือน "กุญแจดอกแรก" ที่จะปลดล็อกความเชื่อมั่นให้กับตลาดทุนไทย
คริปโต เอ็กซ์เชนจ์
| เหรียญ | ราคา(บาท) |
|---|---|
 BTC | 2,760,000.00 -1.37% |
 ETH | 83,489.53 -3.40% |
 DOGE | 2.85 -4.61% |
 ADA | 7.92 -7.61% |
 BNB | 24,858.00 -4.50% |
 KUB | 19.45 -2.80% |
